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Avianca y LifeMiles subieron calificación en S&P Global Ratings

S&P Global Ratings elevó la calificación crediticia de emisor de la Avianca Holdings hasta ‘B-‘ desde ‘SD’, anunció la entidad.

La agencia, mejoró la calificación de nivel de emisión de las notas garantizadas senior del 9% con vencimiento en 2023 hasta ‘B-‘ desde ‘CCC-‘ y de las notas senior no garantizadas con vencimiento en 2020 subió a ‘CCC +’ desde ‘CC’.
La calificadora dijo que la perspectiva es estable tanto para Avianca como para LifeMiles lo cual refleja su opinión de que mantendrán un sólido desempeño operativo y financiero en los próximos 12 meses.
Avianca recibió US$250 millones de Kingsland y United Airlines en virtud de un préstamo garantizado convertible, lo que desencadena el intercambio de US$484.4 millones del monto principal de sus pagarés senior garantizados del 8.375% con vencimiento en 2020 por un monto principal equivalente del 9% de pagarés senior garantizados con vencimiento en 2023, que tendrá lugar el 31 de diciembre de 2019.

Al mismo tiempo, elevó las calificaciones crediticias de emisor y de nivel de emisión para LifeMiles LTD, programa de lealtad de la aerolínea hasta ‘B +’ desde ‘B-‘.

También cree que la estructura de capital de Avianca será manejable después de la reestructuración de la deuda.

 

“Creemos que Avianca se centrará en sus rutas más rentables al eliminar algunos de sus vuelos regionales y aumentar sus servicios transfronterizos a través de los principales centros en Colombia, Costa Rica, El Salvador y Perú”, dijo la agencia.

Alrededor del 65% de los costos operativos totales de la compañía están en dólares, principalmente combustible para aviones, mantenimiento, tarifas aeroportuarias y algunos gastos de mano de obra.

Los ingresos del 81,2% de Avianca están denominados en dólares o vinculados a ellos, y aproximadamente el 6,9% en pesos colombianos, principalmente debido a boletos de rutas internacionales en dólares.

 

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